A Palantir árfolyama megugrik a 795 millió dolláros Pentagon-ügylet után – de túlélheti-e ez a forró technológiai részvény a saját hitét?
A Palantir részvényei megugranak, ahogy az Egyesült Államok ügynökségei növelik a szerződéseiket. De megéri-e a PLTR egekben járó ára 2025-ben? Fedezze fel a legfrissebb adatokat és kilátásokat.
- +7%: PLTR részvények ugrása a kormányzati szerződés hírei után
- 795 millió dollár: Legutóbbi DoD szerződés, amely növeli a szövetségi bevételeket
- 42,8%: Működési készpénzáramlási margin, felülmúlva az S&P 500-at
- 497,4: PLTR szárnyaló ár-nyereség arány—majdnem 19x az S&P 500 átlaghoz képest
A Palantir Technologies (NASDAQ:PLTR) továbbra is a hírek középpontjában áll 2025-ben. Az adatelemző óriás meglepte a Wall Street-et a héten, amikor több mint 7%-ot ugrott egyetlen kereskedési napon. A katalizátor? Egy robbanásveszélyes jelentés a The New York Times publikálta, amelyből kiderült, hogy az Egyesült Államok kormánya egyre inkább Palantir szoftverére támaszkodik a nagy ügynökségek között – beleértve a Hazai Biztonsági Minisztériumot és a Pentagont.
De az ünneplő címsorok mögött nehéz kérdések merülnek fel. A Palantir részvényeinek értéke most már több mint 130 dollár, piaci kapitalizációja pedig meghaladja a 310 milliárd dollárt. Ez a technológiai kedvenc kötelezően birtokolni való – vagy éppen egy buborék szélén áll?
K: Miért izgatják annyira a befektetőket a Palantir részvényei most?
Az Egyesült Államok szövetségi kormánya több mint 113 millió dollárt költött a Palantir technológiájára, mióta Trump adminisztrációja hivatalba lépett. Május végén a Palantir 795 millió dolláros szerződést kötött a Védelmi Minisztériummal – ez a legjövedelmezőbb amerikai kormányzati ügyletük eddig.
Nem állnak meg itt, a Palantir már fejlett tárgyalásokat folytat a Társadalombiztosítási Igazgatósággal és az IRS-sel, készen állva arra, hogy még nagyobb lábnyomot hagyjon.
Hogyan hasonlítanak a Palantir pénzügyei a technológiai óriásokéhoz és az S&P 500-hoz?
A Palantir robbanásszerű növekedése nehezen túlbecsülhető:
- A bevételek 33,5%-kal növekedtek az elmúlt évben, túlszárnyalva az S&P 500 5,5%-os növekedését.
- A negyedéves eladások 39,3%-kal ugrottak 828 millió dollárra, szemben az S&P 500 4,8%-os emelkedésével.
- A működési készpénzáramlási margin 42,8% szemben az S&P 500 14,9%-ával.
- A nettó jövedelmi margin 18,3% (S&P 500: 11,6%) és a működési jövedelem 406 millió dollár.
De az értékelés piros zászlói magasan lóbálnak:
- A P/E arány 497,4 (S&P 500: 26,4).
- Az ár-értékesítési arány 91,1 (S&P 500: 3,0).
- Az ár-szabad készpénzáramlás arány 212,7 (S&P 500: 20,5).
Lényegében, a befektetők lélegzetelállító prémiumot fizetnek Palantir jövőbeli profitjáért – ez kétélű fegyver, ha a növekedés lelassul.
K: Pénzügyi szempontból stabil a Palantir?
A vállalat erődített mérleggel büszkélkedhet:
- A tartozás mindössze 245 millió dollár, szemben a 310 milliárd dolláros piaci kapitalizációval, ami közel nulla adósság-eszköz arányt eredményez (0,1%).
- Több mint 80%-a az eszközöknek készpénzben és készpénz-egyenértékesekben van (5,4 milliárd dollár a 6,7 milliárd dollárból).
Röviden, a Palantir rendelkezik elegendő tűzerővel ahhoz, hogy kiállja a váratlan sokkot – legalábbis papíron.
Hogyan kezelte a Palantir a múltbeli piaci zűrzavart?
Ahol a Palantir erős a növekedésben és a stabilitásban, ott a múltbeli visszaesések terén a teljesítménye kevésbé inspiráló:
- Inflációs sokk (2022): PLTR 84,6%-ot zuhant, messze alul teljesítve az S&P 500 25,4%-os csökkenését.
- Pandémiai összeomlás (2020): PLTR 53,9%-ot esett, szemben az S&P 500 33,9%-os lecsúszásával.
A Palantir csak 2024 októberére tudta visszanyerni a válság előtti csúcsait – egy megpróbáltatást jelentett a stabil hozamra vágyó befektetőknek.
K: Érdemes vásárolni, tartani vagy kerülni a Palantir részvényt 2025-ben?
Az elemzők a Palantirt klasszikus, nagy kockázatú, nagy hozamú technológiai történetként látják. Szoftverük segíti az Egyesült Államok védelmét, hírszerzését és a közszolgáltatások mesterséges intelligenciáját – de az értékelésük továbbra is az egekben van, és sebezhető a részvénypiaci sokkok idején.
Akik stabilabb nyereségeket keresnek kevesebb drámával, azok fontolóra vehetik a diverzifikált stratégiákat – mint például a Trefis Magas Minőségű Portfólió, amely hagyományosan alulmúlta az S&P 500-at alacsonyabb volatilitással és a bevezetése óta 91%-nál nagyobb hozammal.
Összegzés: A Palantir jövője felemelkedhet, ahogy az AI és az adatelemzés forradalmasítja a kormányzatot. De részvényei nem való gyenge szívű befektetőknek – legalábbis addig, amíg az ár és a volatilitás nem csökken.
Hogyan döntse el, hogy a Palantir illeszkedik-e a 2025-ös befektetési stratégiájába
- Értékelje a Palantir vad növekedését az egekbe szökő árakkal szemben.
- Értékelje erős készpénzállományát és alacsony adósságát, de vigyázzon a múltbeli visszaesések fájdalmára.
- Diverzifikáljon más technológiai vagy minőségi portfóliókkal a simább utazás érdekében.
- Kövessen híreket megbízható forrásokból, mint a Bloomberg és a Reuters a legfrissebb szerződésnyerésekről és pénzügyi jelentésekről.
Készen áll arra, hogy meglépje a következő lépést?
Mielőtt ‘Vásárlás’ gombot nyomna a PLTR-en, kövesse ezt a befektetők ellenőrzőlistáját a 2025-ös sikerhez:
- ✔️ Nézze át a Palantir legutóbbi eredményjelentését a bevételekről és a margókról
- ✔️ Hasonlítsa össze az értékelési mutatókat, mint a P/E és P/S, a főbb technológiai versenytársakkal
- ✔️ Fontolja meg a portfólió diverzifikálását a volatilitás kitettségének csökkentésére
- ✔️ Figyelje a további szövetségi szerződéseket és a közszolgáltatások bővítéséről szóló híreket
- ✔️ Értékelje a kockázattűrő képességét, mielőtt nagy befektetéseket tenne ebbe a nagy repülőbe
Ne hagyja, hogy a félelem – vagy a FOMO – vezérelje következő kereskedését. Maradjon tájékozott, maradjon kiegyensúlyozott, és fektessen be bölcsen, ahogy a Palantir formálja Amerika következő technológiai dominanciáját.
Hivatkozások
