Η Μετοχή της Palantir Καταγράφει Άνοδο καθώς η Κυβέρνηση των ΗΠΑ Παίζει Μεγάλο Στοίχημα: Είναι η PLTR Αγορές ή Φούσκα το 2025;

Η Palantir εκτοξεύεται μετά την εξασφάλιση συμφωνίας 795 εκατ. δολαρίων με το Πεντάγωνο—Μπορεί όμως αυτό το τεχνολογικό “αστέρι” να επιβιώσει από την ίδια του τη φήμη;

Οι μετοχές της Palantir εκτοξεύονται καθώς οι υπηρεσίες των Η.Π.Α. αυξάνουν τις συμβάσεις τους. Αξίζει όμως η εξαιρετικά υψηλή τιμή της PLTR το 2025; Εξερευνήστε τα τελευταία δεδομένα και τις προοπτικές.

Η Palantir Technologies (NASDAQ:PLTR) συνεχίζει να κάνει πρωτοσέλιδα το 2025. Ο κολοσσός της ανάλυσης δεδομένων σόκαρε το Γουόλ Στριτ αυτή την εβδομάδα, αυξάνοντας την τιμή της πάνω από 7% σε μία μόνο συνεδρίαση. Ο καταλύτης; Μια εντυπωσιακή αναφορά από το The New York Times αποκαλύπτει ότι η ομοσπονδιακή κυβέρνηση των Η.Π.Α. εμβαθύνει την εξάρτησή της από το λογισμικό της Palantir σε βασικές υπηρεσίες—συμπεριλαμβανομένου του Υπουργείου Εσωτερικής Ασφάλειας και του Πενταγώνου.

Αλλά από κάτω από τους εορταστικούς τίτλους, παραμένουν δύσκολες ερωτήσεις. Με την αποτίμηση της Palantir τώρα να ξεπερνά τα 130 δολάρια ανά μετοχή και με κεφαλαιοποίηση μεγαλύτερη από 310 δισεκατομμύρια δολάρια, είναι το αγαπημένο τεχνολογικό στέλεχος αναγκαίο να το κατέχει κάποιος—ή ισορροπεί στην άκρη μιας φούσκας;

Ε: Γιατί είναι οι επενδυτές τόσο ενθουσιασμένοι για την Palantir αυτή τη στιγμή;

Η ομοσπονδιακή κυβέρνηση των Η.Π.Α. έχει δαπανήσει πάνω από 113 εκατομμύρια δολάρια για τεχνολογία της Palantir από τότε που ανέλαβε η διοίκηση Τραμπ. Στα τέλη Μαΐου, η Palantir εξασφάλισε μια σύμβαση 795 εκατομμυρίων δολαρίων με το Υπουργείο Άμυνας—την πιο κερδοφόρα συμφωνία της με την ομοσπονδιακή κυβέρνηση μέχρι σήμερα.

Δεν σταματώντας εκεί, η Palantir βρίσκεται σε προχωρημένες συνομιλίες με τη Διοίκηση Κοινωνικής Ασφάλισης και την IRS, έτοιμη να επεκτείνει ακόμη περισσότερο την παρουσία της.

Πώς συγκρίνονται τα οικονομικά της Palantir με τα μεγαθήρια της τεχνολογίας και το S&P 500;

Η εκρηκτική ανάπτυξη της Palantir είναι δύσκολο να υποτιμηθεί:

• Έσοδα αυξημένα κατά 33,5% το τελευταίο έτος, καταστρέφοντας την αύξηση 5,5% του S&P 500.
• Τριμηνιαίες πωλήσεις αυξήθηκαν κατά 39,3% φτάνοντας τα 828 εκατ. δολάρια, σε σύγκριση με αύξηση 4,8% του S&P 500.
• Λειτουργικό περιθώριο ροής κεφαλαίου στο 42,8% έναντι 14,9% για το S&P 500.
• Καθαρό περιθώριο εισοδήματος στο 18,3% (S&P 500: 11,6%) και λειτουργικό εισόδημα 406 εκατ. δολάρια.

Αλλά οι κόκκινες σημαίες αποτίμησης υψώνονται:

• Δείκτης P/E στο 497,4 (S&P 500: 26,4).
• Δείκτης τιμής προς πωλήσεις στο 91,1 (S&P 500: 3,0).
• Δείκτης τιμής προς ροή ελεύθερου κεφαλαίου στο 212,7 (S&P 500: 20,5).

Βασικά, οι επενδυτές πληρώνουν ένα ασύλληπτο premium για κάθε δολάριο του μελλοντικού κέρδους της Palantir – ένα διπλής όψεως σπαθί αν η ανάπτυξη επιβραδυνθεί.

Ε: Είναι η Palantir χρηματοοικονομικά σταθερή;

Η εταιρεία διαθέτει μια γερή ισολογιστική κατάσταση:

• Χρέος μόλις 245 εκατ. δολάρια έναντι κεφαλαιοποίησης 310 δισεκατομμυρίων δολαρίων, που αποδίδει αναλογία χρέους προς ίδια κεφάλαια σχεδόν μηδενική (0,1%).
• Πάνω από 80% των περιουσιακών στοιχείων σε μετρητά και ισοδύναμα (5,4 δισεκατομμύρια δολάρια από 6,7 δισεκατομμύρια συνολικά).

Με απλά λόγια, η Palantir έχει αρκετή ισχύ για να αντέξει σε απροσδόκητες κρούσεις—τουλάχιστον στα χαρτιά.

Πώς αντιμετώπισε η Palantir την παρελθούσα αναταραχή της αγοράς;

Εκεί όπου η Palantir επιτυγχάνει σε ανάπτυξη και σταθερότητα, το ιστορικό της σε πτώσεις είναι λιγότερο εντυπωσιακό:

• Σοκ πληθωρισμού (2022): Η PLTR έπεσε 84,6%, υποαποδίδοντας σε σχέση με την πτώση 25,4% του S&P 500.
• Κραχ πανδημίας (2020): Η PLTR έπεσε 53,9% σε σχέση με πτώση 33,9% του S&P 500.

Η Palantir επανακατέκτησε μόνο τα υψηλά πριν από την κρίση μέχρι τον Οκτώβριο του 2024—μια επώδυνη πορεία για τους επενδυτές που αναζητούν σταθερές αποδόσεις.

Ε: Πρέπει να αγοράσετε, να κρατήσετε ή να αποφύγετε τις μετοχές της Palantir το 2025;

Οι αναλυτές θεωρούν την Palantir μια κλασική ιστορία τεχνολογίας υψηλού κινδύνου και υψηλής απόδοσης. Το λογισμικό της βοηθά στην υποστήριξη της άμυνας των Η.Π.Α., της κρατικής ασφάλειας και της τεχνητής νοημοσύνης στον δημόσιο τομέα—αλλά η αποτίμησή της παραμένει εξαιρετικά υψηλή και ευάλωτη κατά τη διάρκεια κραδασμών της χρηματιστηριακής αγοράς.

Αυτοί που αναζητούν πιο σταθερές αποδόσεις χωρίς δράμα ίσως να σκεφτούν διαφοροποιημένες στρατηγικές—όπως το Trefis High Quality Portfolio, που ιστορικά έχει αποδώσει καλύτερα από το S&P 500 με χαμηλότερη μεταβλητότητα και επιστροφή άνω του 91% από την ίδρυσή του.

Συμπέρασμα: Το μέλλον της Palantir θα μπορούσε να εκτοξευθεί καθώς η τεχνητή νοημοσύνη και η ανάλυση δεδομένων επαναστατούν την κυβέρνηση. Αλλά οι μετοχές της δεν είναι για τους επενδυτές με ευαίσθητους σφυγμούς—τουλάχιστον μέχρι οι τιμές και η μεταβλητότητα να πέσουν.

Πώς να αποφασίσετε αν η Palantir ταιριάζει στη στρατηγική σας για το 2025

• Ζυγίστε την εκρηκτική ανάπτυξη της Palantir σε σύγκριση με τις εξαιρετικά υψηλές τιμές.
• Εκτιμήστε τη δυνατή της ρευστότητα και το χαμηλό χρέος, αλλά προσέξτε τον πόνο από τις προηγούμενες πτώσεις.
• Δημιουργήστε διαφοροποιημένα χαρτοφυλάκια με άλλες τεχνολογικές ή ποιοτικές μετοχές για μια πιο ομαλή πορεία.
• Μείνετε συντονισμένοι σε εξελίξεις μέσω αξιόπιστων πηγών όπως οι Bloomberg και Reuters για τις τελευταίες νίκες συμβολαίων και οικονομικές εκθέσεις.

Έτοιμοι να κάνετε την κίνησή σας;

Πριν χτυπήσετε ‘Αγορά’ στην PLTR, ακολουθήστε αυτή τη λίστα ελέγχου για επενδυτές για επιτυχία το 2025:

• ✔️ Εξετάστε την πιο πρόσφατη έκθεση κερδών της Palantir για έσοδα και περιθώρια
• ✔️ Συγκρίνετε τα μετρικά αποτίμησης όπως P/E και P/S με μεγάλους τεχνολογικούς ανταγωνιστές
• ✔️ Σκεφτείτε τη διαφοροποίηση χαρτοφυλακίου για περιορισμό της έκθεσης στη μεταβλητότητα
• ✔️ Παρακολουθήστε περαιτέρω κυβερνητικά συμβόλαια και ειδήσεις σχετικά με την επέκταση του δημόσιου τομέα
• ✔️ Εκτιμήστε την ανοχή κινδύνου σας πριν στοιχηματίσετε μεγάλα σε αυτή τη μετοχή

Μην αφήσετε τον φόβο—ή το FOMO—να καθοδηγήσουν την επόμενη συναλλαγή σας. Μείνετε ενημερωμένοι, μετρημένοι και επενδύστε σοφά καθώς η Palantir διαμορφώνει την επόμενη εποχή της τεχνολογικής κυριαρχίας στην Αμερική.

Πηγές

• nytimes.com